新浪财经上市公司争论院|财报鹰眼预警
4月7日，揭晓2022年年度讲述。
北京讨债公司讲述再现，公司2022年整年交易支出为35.34亿元，同比增添7.43%；归母净成本为9419.42万元，同比下降58.56%；扣非归母净成本为9358.09万元，同比下降34.21%；根底每股收益0.37元/股。
公司自2021年2月上市以后，一经现金分红2次，累计已实行现金分红为6204万元。通告再现，公司拟向部分股东每10股派发明金股利0.39元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统不同从业绩质量、红利才略、资金压力与安全及经营效用等四大维度，对于永茂泰2022年年报施行智能量化分解。
1、业绩质量层面
讲述期内，公司营收为35.34亿元，同比增添7.43%；净成本为9419.42万元，同比下降58.56%；筹备震动净现金流为5105.5万元，同比增添131.92%。
从业绩大伙层面看，须要中心存眷：
• 交易支出增速放缓。讲述期内，交易支出为35.3亿元，同比增添7.43%，昨年同期增速为22.01%，较上一年有所放缓。
项目202012312021123120221231交易支出（元）26.96亿32.9亿35.34亿交易支出增速2.02%22.01%7.43%• 归母净成本增速延续下降。近三期年报，归母净成本同比变动不同为39.28%，31.23%，-58.56%，变动趋势延续下降。
项目202012312021123120221231归母净成本（元）1.73亿2.27亿9419.42万归母净成本增速39.28%31.23%-58.56%• 扣非归母净成本增速延续下降。近三期年报，扣非归母净成本同比变动不同为19.92%，8.24%，-34.21%，变动趋势延续下降。
项目202012312021123120221231扣非归母成本（元）1.31亿1.42亿9358.09万扣非归母成本增速19.92%8.24%-34.21%• 交易支出与净成本变动背叛。讲述期内，交易支出同比增添7.43%，净成本同比下降58.56%，交易支出与净成本变动背叛。
项目202012312021123120221231交易支出（元）26.96亿32.9亿35.34亿净成本（元）1.73亿2.27亿9419.42万交易支出增速2.02%22.01%7.43%净成本增速39.28%31.23%-58.56%• 净成本比较稳定。近三期年报，净成本不同为1.7亿元、2.3亿元、0.9亿元，同比变动不同为39.28%、31.23%、-58.56%，净成本比较稳定。
项目202012312021123120221231净成本（元）1.73亿2.27亿9419.42万净成本增速39.28%31.23%-58.56%从支出老本及时期用度配比看，须要中心存眷：
• 交易支出与税金及附带变动背叛。讲述期内，交易支出同比变动7.43%，税金及附带同比变动-9.55%，交易支出与税金及附带变动背叛。
项目202012312021123120221231交易支出（元）26.96亿32.9亿35.34亿交易支出增速2.02%22.01%7.43%税金及附带增速-16.23%69.55%-9.55%贯串筹备性物业质量看，须要中心存眷：
• 应收账款/交易支出比值延续增添。近三期年报，应收账款/交易支出比值不同为16.94%、19.84%、20.32%，延续增添。
项目202012312021123120221231应收账款（元）4.57亿6.53亿7.18亿交易支出（元）26.96亿32.9亿35.34亿应收账款/交易支出16.94%19.84%20.32%贯串现金流质量看，须要中心存眷：
• 筹备震动净现金流/净成本比值低于1。讲述期内，筹备震动净现金流/净成本比值为0.542低于1，红利质量较弱。
项目202012312021123120221231筹备震动净现金流（元）2514.94万-1.6亿5105.5万净成本（元）1.73亿2.27亿9419.42万筹备震动净现金流/净成本0.15-0.70.54二、红利才略层面
讲述期内，公司毛利率为9.57%，同比下降26.72%；净利率为2.67%，同比下降61.43%；净物业收益率（加权）为4.62%，同比下降64.1%。
贯串公司筹备端看收益，须要中心存眷：
• 出售毛利率延续下降。近三期年报，出售毛利率不同为15.17%、13.07%、9.57%，变动趋势延续下降。
项目202012312021123120221231出售毛利率15.17%13.07%9.57%出售毛利率增速6.09%-13.87%-26.72%• 出售净利率大幅下降。讲述期内，出售净利率为2.67%，同比大幅下降61.43%。
项目202012312021123120221231出售净利率6.42%6.91%2.67%出售净利率增速36.53%7.56%-61.43%贯串公司物业端看收益，须要中心存眷：
• 净物业收益率延续下降。近三期年报，加权平衡净物业收益率不同为15%，12.87%，4.62%，变动趋势延续下降。
项目20201231202112北京要账公司3120北京收账公司221231净物业收益率15%12.87%4.62%净物业收益率增速20.97%-14.2%-64.1%三、资金压力与安全层面
讲述期内，公司物业负债率为38.2%，同比增添22.44%；震动比率为1.56，速动比率为1.06；总债务为8.77亿元，个中近期债务为8.77亿元，近期债务占总债务比为100%。
从近期资金压力看，须要中心存眷：
• 近期债务较大，存量资金存缺口。讲述期内，狭义钱币资金为2.1亿元，近期债务为8.8亿元，狭义钱币资金/近期债务为0.24，狭义钱币资金低于近期债务。
项目202012312021123120221231狭义钱币资金（元）7113.76万1.56亿2.09亿近期债务（元）6.44亿5.54亿8.77亿狭义钱币资金/近期债务0.110.280.24• 近期债务压力较大，资金链承压。讲述期内，狭义钱币资金为2.1亿元，近期债务为8.8亿元，筹备震动净现金流为0.5亿元，近期债务、财政用度与钱币资金、筹备震动净现金流生存差额。
项目202012312021123120221231狭义钱币钱币资金+筹备震动净现金流（元）9628.7万-419.67万2.6亿近期债务+财政用度（元）6.77亿5.74亿9亿• 现金比率小于0.25。讲述期内，现金比率为0.17，现金比率低于0.25。
项目202012312021123120221231现金比率0.080.180.17从资金管控角度看，须要中心存眷：
• 资本支出/钱币资金比值小于1.5%。讲述期内，钱币资金为1.6亿元，近期债务为8.8亿元，公司资本支出/钱币资金平衡比值为0.531%，低于1.5%。
项目202012312021123120221231钱币资金（元）6437.32万1.27亿1.63亿近期债务（元）6.44亿5.54亿8.77亿资本支出/平衡钱币资金0.43%1.67%0.53%• 其他应收款变动较大。讲述期内，其他应收款为505.6万元，较期初变动率为220.89%。
项目20211231期初其他应收款（元）157.58万本期其他应收款（元）505.64万• 其他应收款/震动物业比值延续增添。近三期年报，其他应收款/震动物业比值不同为0.08%、0.1%、0.27%，延续下跌。
项目202012312021123120221231其他应收款（元）80.44万157.58万505.64万震动物业（元）10.18亿15.72亿18.75亿其他应收款/震动物业0.08%0.1%0.27%• 其他应酬款变动较大。讲述期内，其他应酬款为223.6万元，较期初变动率为322.42%。
项目20211231期初其他应酬款（元）52.93万本期其他应酬款（元）223.58万从资金和好性看，须要中心存眷：
• 本钱性付出延续高于筹备震动净现金流入。近三期年报，购建流动物业、无形物业以及其他永恒物业支拨的北京至信诚德现金不同为1.5亿元、2.4亿元、2.5亿元，公司筹备震动净现金流不同0.3亿元、-1.6亿元、0.5亿元。
项目202012312021123120221231本钱性付出（元）1.5亿2.35亿2.46亿筹备震动净现金流（元）2514.94万-1.6亿5105.5万• 资金和好但有支拨容易。讲述期内，营运本钱为6.7亿元，公司营运资金须要为13.4亿元，投融资震动带来的营运资金没有能全面揭开企业筹备震动的资金的须要，公司现金支拨才略为-6.7亿元。
项目20221231现金支拨才略（元）-6.68亿营运资金须要（元）13.4亿营运本钱（元）6.72亿四、经营效用层面
讲述期内，公司应收帐款周转率为5.16，同比下降13.05%；存货周转率为5.76，同比下降18.47%；总物业周转率为1.13，同比下降11.58%。
从筹备性物业看，须要中心存眷：
• 应收账款周转率延续下降。近三期年报，应收账款周转率不同为5.96，5.93，5.16，应收账款周转才略趋弱。
项目202012312021123120221231应收账款周转率（次）5.965.935.16应收账款周转率增速0.91%-0.43%-13.06%• 存货周转率延续下降。近三期年报，存货周转率不同为9.14，7.06，5.76，存货周转才略趋弱。
项目202012312021123120221231存货周转率（次）9.147.065.76存货周转率增速-18.88%-22.71%-18.47%• 存货/物业总数比值延续增添。近三期年报，存货/物业总数比值不同为13.1%、17.68%、17.72%，延续增添。
项目202012312021123120221231存货（元）2.94亿5.16亿5.94亿物业总数（元）22.45亿29.18亿33.54亿存货/物业总数13.1%17.68%17.72%从永恒性物业看，须要中心存眷：
• 永恒待摊用度较期初变动较大。讲述期内，永恒待摊用度为0.8亿元，较期初增添56.31%。
项目20211231期初永恒待摊用度（元）5084.44万本期永恒待摊用度（元）7947.58万• 无形物业变动较大。讲述期内，无形物业为0.7亿元，较期初增添43.83%。
项目20211231期初无形物业（元）5147.71万本期无形物业（元）7403.77万点击，检察最新预警确定及可视化财报预览。
新浪财经简介：上市公司财报鹰眼预警是北京讨债公司上市公司财报智能化专科分解系统。鹰眼预警经过凑集会计师事情所及上市公司等一多量权威的财政各人，不同从公司业绩发展、收益质量、资金压力与安全及经营效用等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文大局提醒大概生存的财政告急点。为金融机构、上市公司、监管部门等供给了北京要账公司专科、高效、便利的上市公司财政告急判别及预警的本领束缚规划。
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